LUNEDI' 24 MAGGIO 2010

A fine operazione, fondo potra' arrivare al 40% della newco (Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 24 mag - In base all'accordo, F2i - attraverso la controllata F2i Idrica - arrivera' ad avere progressivamente una partecipazione finale tra il 33,33% e il 40% della newco San Giacomo. Iride Acqua e Gas, interamente controllata da Iride, avra' infatti una partecipazione minima del 60% nella stessa newco, mentre F2i, in caso di integrale adesione all'Opa, avra' un'opzione per arrivare al massimo al 40%. Il progetto - si legge in una nota - nasce sulla base del nuovo quadro normativo introdotto nel 2009 dal Decreto Ronchi e mira a fare di Mediterranea delle Acque "anche mediante crescita per linee esterne" uno dei principali operatori del servizio idrico in Italia per dimensione e per estensione del servizio sul territorio nazionale. Nella prima fase del progetto, la newco San Giacomo acquistera' da Veolia circa il 17,1% di Mediterranea e, successivamente Irdie Acqua e Gas conferira' a San Giacomo l'intera partecipazione in Mediterranea e le quote possedute in Amter (49%) e in Idro-Tigullio (66,55%). L'investimento di F2i si concretizzera' in un primo aumento di capitale per 39,5 milioni e nella costituzione di un patto parasociale tra Iride e F2i in San Giacomo. Alla fine di questa prima fase, San Giacomo avra' quali azionisti Iride Acqua e Gas all'86% circa e F2i al 14%. Il capitale di Mediterranea vedra' inizialmente San Giacomo all'85,4%, Impregilo al 5,1% e il mercato al 9,4% circa. Nella seconda fase e' previsto il lancio dell'opa su Mediterranea a 3 euro per azione, prezzo che incorpora un premio del 15,8%, rispetto al prezzo ufficiale registrato lo scorso 21 maggio, nonche' del 18,3% sul prezzo a un mese e del 17,5% del prezzo a 3 mesi. Il controvalore massimo complessivo dell'opa e' di 33,6 milioni. Successivamente l'assemblea di San Giacomo dleiberera' un secondo aumento di capitale riservato a F2i per 40 milioni. A seguito di tale ulteriore ricapitalizzazione F2i avra' il 24,8% di San Giacomo. Il fondo di Gamberale avra' poi un'opzione per salire fino al 40%. Nel deal Iride e' stata assistita dal professor Alessandro Morini e dallo studio Frshfields Bruckhaus Deringer sotto il profilo legale e da Unicredit sotto quello finanziario. Il fondo di Vito Gamberale e' stato affiancato da Lazard e dallo studio Chiomenti. Com-fon (RADIOCOR) 24-05-10 19:00:27 (0337) 5 NNNN